Ada tiga langkah utama yang diambil oleh investor master dan mereka adalah: 1) mengidentifikasi bisnis yang sangat bagus, 2) membelinya hanya dengan diskon besar, dan 3) menunggu pasar menyadari nilai sebenarnya atau menilai terlalu tinggi.
1. Identifikasi Bisnis yang Sangat Bagus
Selalu ingat bahwa ketika Anda membeli saham, Anda tidak membeli tiket lotre tetapi Anda membeli sebagian kepemilikan perusahaan. Jika Anda ingin nilai saham Anda meningkat dari waktu ke waktu, Anda harus mengidentifikasi dan berinvestasi dalam bisnis yang sangat bagus. Dengan demikian, Anda harus benar-benar memahami bisnis di balik saham tersebut. Semua investor master berinvestasi dari perspektif bisnis.
Rekomendasi
Apa bisnis yang sangat bagus? Ini adalah salah satu di mana kita dapat memprediksi dengan keyakinan bahwa, dalam jangka panjang, pendapatan tahunannya dan karenanya nilai saham akan meningkat (jika perusahaan dapat menghasilkan keuntungan yang semakin tinggi di masa depan, itu akan menjadi lebih berharga). Ketika nilai perusahaan meningkat, harga saham pada akhirnya akan meningkat.
Sementara berita buruk dan bencana seperti perang, resesi, dan persaingan baru akan selalu menyebabkan pasar panik dan harga saham jatuh, bisnis yang sangat bagus adalah bisnis yang kami yakini akan selalu pulih dan makmur setelah kejadian seperti itu.
Dalam hal ini, Anda tidak harus bergantung pada prediksi pasar untuk kenaikan harga saham Anda, tetapi Anda yakin itu akan naik karena fundamental bisnis dan pendapatannya yang kuat.
2. Beli Hanya dengan Diskon Besar
Perusahaan yang sangat bagus dengan pendapatan yang kuat, kekuatan finansial dan potensi pertumbuhan yang tinggi biasanya mahal untuk dibeli (harga saham dinilai terlalu tinggi). Namun, pasar selalu mengalami boom dan bust dan akan selalu ada berita buruk jangka pendek yang menimpa perusahaan (misalnya perusahaan melaporkan laba yang lebih rendah dari yang diharapkan). Dalam keadaan seperti inilah pasar berorientasi jangka pendek yang irasional akan panik dan menjual saham sampai harganya jauh di bawah nilai intrinsiknya.
Investor utama, mengetahui nilai sebenarnya dari saham tersebut, akan membeli sebanyak mungkin pada saat-saat seperti itu, dengan demikian mendapatkan ‘diskon’ yang sangat besar. Dia tahu bahwa pasar pada akhirnya akan sadar dan pulih, mengoreksi harga saham dan membawanya ke nilai sebenarnya. Ini adalah saat pengembalian yang sangat besar dibuat untuk investor yang sabar dan percaya diri dalam pembeliannya.
3. Tunggu Pasar Menyadari Nilai Sejati Saham atau Melebihi Nilainya
Waktu terbaik untuk menjual adalah saat pasar saham sedang booming atau ada kabar baik yang membuat pasar bereaksi berlebihan. Investor akan berbondong-bondong untuk membeli begitu banyak saham sehingga harga semua saham naik di atas nilai intrinsiknya. Ketika sebuah saham dinilai terlalu tinggi, ini adalah saat yang tepat untuk menjual karena Anda akan mendapat untung besar.
